Des revenus et des flux de trésorerie liés à l'infrastructure et indexés sur l'inflation afin de se prémunir contre la hausse des prix.
POURQUOI LES INFRASTRUCTURES MONDIALES
Pourquoi intégrer des actifs d'infrastructure mondiale dans les portefeuilles des clients
L'investissement dans les infrastructures offre bien plus qu'une simple exposition thématique : il a toujours généré des avantages stratégiques tout au long des cycles de marché et favorise la diversification et la résilience des portefeuilles.
Protection intégrée contre l'inflation
Revenu stable
Des flux de trésorerie réguliers provenant d'activités de services essentiels pour consolider les portefeuilles sur des marchés volatils.
Diversification du portefeuille
Faible corrélation avec les actifs traditionnels, afin d'offrir des sources diversifiées de revenus et de croissance.
Accès à une croissance transformatrice
Tirer parti des grandes tendances qui façonnent l'avenir de l'économie mondiale.
Qu'est-ce qu'un actif d'infrastructure?
Un actif d'infrastructure est un bien physique qui procure un service essentiel à la société. Ce sont les services que nous utilisons et qui nous sont indispensables tous les jours. Par exemple, nous utilisons de l’essence, de l’eau et de l’électricité dans notre vie quotidienne et les infrastructures comme les aéroports, le chemin de fer ou les routes nous permettent de nous déplacer et de transporter des marchandises d’un point A au point B.
Nous souhaitons notamment nous concentrer sur deux catégories d'actifs d'infrastructure susceptibles de générer des revenus pour les investisseurs :
Les actifs réglementés
- Réglementés avec des flux de trésorerie réguliers, des revenus élevés et peu exposés au PIB
- Exemples : les poteaux, les fils, les tuyaux.
Les actifs que les utilisateurs paient
- Des actifs de croissance avec des revenus moindres, mais avec un effet de levier sur le PIB, et qui dépendent de la demande des consommateurs
- Exemples : les routes, le chemin de fer, les ports, les aéroports, etc.
POURQUOI INVESTIR MAINTENANT
Pourquoi maintenant : le supercycle des infrastructures mondiales
Une occasion unique se présente.
Plusieurs grandes tendances à long terme convergent pour donner naissance à une renaissance mondiale des infrastructures qui n'en est encore qu'à ses débuts. Les besoins en infrastructures de nouvelle génération sont vastes, urgents et soutenus par des investissements en capital d'une ampleur sans précédent.
La Stratégie de revenu d’infrastructures mondiales ClearBridge permet aux investisseurs britanniques de tirer parti de la transformation mondiale des infrastructures tout en restant fidèles aux principes d'investissement éprouvés qui ont contribué à créer et à préserver la richesse depuis des générations.
« Le secteur des infrastructures entre dans une période charnière où la demande mondiale va générer des investissements annuels de plusieurs milliers de milliards, ouvrant ainsi la voie à des décennies de possibilités de croissance dans de nombreux secteurs. »
Charles Hamieh, gestionnaire de portefeuille, Sydney, Australie
Trois grandes tendances qui façonnent les infrastructures modernes
- Demande en électricité
- Résilience et adaptation des infrastructures
- Transition énergétique
Demande en électricité
L’occasion
La croissance structurelle de la demande mondiale en électricité, alimentée par les centres de données, l'intelligence artificielle et l'accélération de l'activité industrielle, entraîne des investissements records dans les capacités de production, de transport et de stockage.
Comment nous nous y prenons
- Les services aux collectivités réglementés, qui constituent le pilier central du secteur, sont bien placés pour faire face à une croissance soutenue de la demande.
- Une sélection d'investissements dans les actifs de transport, de production et de distribution, garantissant un approvisionnement énergétique sûr et stable.
- Priorité aux sociétés affichant une croissance visible de leurs bénéfices, de leur trésorerie et de leurs dividendes, liée à la hausse de la demande.
En vedette
Entergy
- Un contributeur essentiel à l'électrification et à la modernisation du réseau électrique de la côte américaine du golfe du Mexique.
- Bénéficie de la forte hausse de la demande structurelle en électricité, soutenue par des investissements en capital réglementés (centres de données, industrialisation de la Ceinture de soleil, résilience face aux tempêtes).
- Une combinaison intéressante alliant dividendes réguliers et croissance à long terme.
Résilience et adaptation des infrastructures
L’occasion
L'évolution des risques environnementaux et opérationnels stimule les investissements à long terme visant à renforcer et à moderniser les infrastructures essentielles, favorisant ainsi des dépenses d'investissement durables et approuvées par les organismes de réglementation.
Comment nous nous y prenons
- Nous ciblons les opérateurs de réseaux réglementés qui entreprennent des travaux de modernisation visant à renforcer la résilience climatique et la solidité de leurs systèmes.
- Investir dans les services aux collectivités avec des programmes d'investissement en capital approuvés visant à renforcer la résilience et soutenus par les organismes de réglementation.
- Mettre l'accent sur les actifs générant des flux de trésorerie à long terme liés à des investissements obligatoires dans les infrastructures.
En vedette
Severn Trent
- Le principal service public britannique de distribution d'eau procède à des travaux de modernisation des infrastructures représentant plusieurs milliards de livres sterling.
- Ces travaux s'inscrivent dans le cadre des priorités britanniques en matière d'environnement, de neutralité carbone et d'infrastructures.
- Offrir des rendements solides, prévisibles et réglementés.
Transition énergétique
L’occasion
La transition mondiale vers la décarbonation stimule des investissements soutenus, encouragés par les organismes de réglementation, dans la production d'énergie renouvelable, l'extension du réseau électrique et les infrastructures d'électrification.
Comment nous nous y prenons
- Investir dans les services aux collectivités réglementés qui développent leurs réseaux de transport et de distribution afin de raccorder les installations de production d'énergie renouvelable.
- Investir dans des entreprises qui développent et exploitent des infrastructures de recharge pour véhicules électriques et d'électrification.
- Prioriser les programmes d'investissement en capital réglementés qui garantissent des rendements prévisibles et la croissance de l’ensemble des actifs.
En vedette
E.ON
- Investir des dizaines de milliards d'euros pour moderniser et étendre les réseaux électriques qui permettent le développement des énergies renouvelables, l'électrification et la décarbonation à travers l'Europe.
- L'un des plus grands groupes de services aux collectivités d'Europe, doté de vastes réseaux qui soutiennent la transition dans les domaines de l'électricité, des transports, du chauffage et de l'industrie — et pas seulement à travers des projets ponctuels.
- Un pilier essentiel de la transition énergétique, offrant des rendements stables et réglementés tout en finançant d'importants investissements dans la décarbonation.
POURQUOI CETTE STRATÉGIE?
Pourquoi la Stratégie de revenu d’infrastructures mondiales Franklin ClearBridge
La Stratégie de revenu d’infrastructures mondiales ClearBridge permet aux investisseurs d'accéder à des actifs d'infrastructure essentiels grâce à un portefeuille diversifié de sociétés cotées à l'échelle mondiale. En se concentrant sur les sociétés qui génèrent des revenus stables, indexés sur l'inflation, et qui bénéficient d'une demande structurelle à long terme, la stratégie vise à offrir des revenus réguliers et une diversification du portefeuille, quel que soit le contexte de marché.
- Optimisé pour l'inflation
- Une approche unique.
- Ancré pour plus de stabilité
Optimisé pour l'inflation
Optimisé pour l’inflation
- L'indice de rendement lié à l'inflation (IPC G7 +5,5 %) garantit que les décisions d'investissement sont axées uniquement sur des fondamentaux solides et des rendements réels.
- Environ 90 % des actifs sont investis dans des actifs générateurs de revenus bénéficiant d'un pouvoir de fixation des prix et d'une répercussion de l'inflation (par exemple, les services aux collectivités, les routes à péage et les pipelines).
Calculs de ClearBridge Investments. Stratégie de revenu d’infrastructures mondiales ClearBridge. Le rendement passé n’est pas garant des rendements futurs. Actions mondiales – Indice MSCI Monde tous pays , (brut, local), FactSet Research Systems (Code de l’indice – MSCI:892400) depuis le 31/10/2010. Mandat du représentant de la Stratégie de revenu d'infrastructures mondiales ClearBridge, Local, depuis la création le 31/10/2010. La croissance du dividende est calculée sans déduction des frais et dépenses. Il pourrait y avoir des écarts entre l’indicateur composé et le Fonds, y compris des différences dans le montant des actifs gérés, les flux de trésorerie, les frais et les charges et les exigences réglementaires applicables, y compris des restrictions en matière de placement et d’emprunt. Le rendement passé de l’indicateur composé peut ne pas être représentatif du Fonds pour la même période.
Une approche unique.
Une approche unique
- Le portefeuille est constitué à partir de l'univers d'investissement propre à ClearBridge, à savoir des sociétés d'infrastructure cotées en bourse considérées comme offrant les meilleures perspectives de croissance à long terme des flux de trésorerie indexés sur l'inflation.
- Une méthodologie indépendante des indices de référence permet à ClearBridge de saisir les meilleures possibilités du marché, tout en concevant un portefeuille qui n'est pas lié à un indice traditionnel.
- Cette flexibilité permet à ClearBridge de gérer les risques de manière dynamique et de générer des revenus, dans le but d'offrir des résultats plus réguliers à mesure que les marchés évoluent.
Calculs de ClearBridge Investments. Stratégie de revenu d’infrastructures mondiales ClearBridge. Le rendement passé n’est pas garant des rendements futurs. Actions mondiales – Indice MSCI Monde tous pays , (brut, local), FactSet Research Systems (Code de l’indice – MSCI:892400) depuis le 31/10/2010. Mandat du représentant de la Stratégie de revenu d'infrastructures mondiales ClearBridge, Local, depuis la création le 31/10/2010. La croissance du dividende est calculée sans déduction des frais et dépenses. Il pourrait y avoir des écarts entre l’indicateur composé et le Fonds, y compris des différences dans le montant des actifs gérés, les flux de trésorerie, les frais et les charges et les exigences réglementaires applicables, y compris des restrictions en matière de placement et d’emprunt. Le rendement passé de l’indicateur composé peut ne pas être représentatif du Fonds pour la même période.
Ancré pour plus de stabilité
Ancré pour plus de stabilité
- La part de base allouée aux services aux collectivités réglementés (50 % à 90 %) témoigne de notre engagement en faveur d'actifs défensifs et générateurs de revenus, qui offrent une stabilité des prix, des flux de trésorerie réguliers et une résistance à toute épreuve.
Franklin Templeton, FTSE Russell, Macrobond. Au 31 mars 2026.
Prêt à ajouter des titres du secteur des infrastructures à votre portefeuille?
Accédez au Fonds de revenu d’infrastructures mondiales Franklin ClearBridge par le biais de votre moyen de placement préféré. Téléchargez la documentation relative aux fonds et aux FNB, consultez les rendements et découvrez comment cette stratégie peut vous offrir un revenu protégé contre l'inflation et assurer la stabilité de votre portefeuille.
FAITES LA CONNAISSANCE DE L’ÉQUIPE
Une équipe spécialisée dotée d'une approche unique
Depuis près de 20 ans, l'équipe de ClearBridge Investments, basée à Sydney, en Australie, s'est spécialisée dans les infrastructures cotées en bourse, en appliquant aux marchés publics la rigueur propre aux marchés privés afin de générer des résultats constants sur le long terme. Avec environ 15 milliards de dollars d'actifs d'infrastructure cotés en bourse sous gestion, leurs résultats témoignent de leur envergure, de leur expertise et de leur pérennité.
Nicholas Langley
Directeur général, Gestionnaire de portefeuille, Chef des actifs réels
Shane Hurst
Directeur général, Gestionnaire de portefeuille
Charles Hamieh
Directeur général, Gestionnaire de portefeuille
Daniel Chu, CFA
Directeur général, Gestionnaire de portefeuille
IDÉES DE PORTEFEUILLE
Idées de placement : intégrer ce fonds à votre portefeuille
Bénéficiez d'une exposition mieux adaptée aux grandes tendances qui redessinent les économies mondiales — intelligence artificielle, transition énergétique, modernisation des chaînes d'approvisionnement, et bien plus encore — grâce à une équipe de gestionnaires actifs qui a fait ses preuves, afin d'identifier les valeurs gagnantes et de gérer les risques.
Renforcez vos revenus grâce à une alternative intéressante et résistante à l'inflation aux revenus traditionnels issus des actions et des obligations.
Réduisez votre profil de risque global en ajoutant une classe d'actifs moins corrélée aux actions et obligations traditionnelles.
PERSPECTIVES SUR LES INFRASTRUCTURES
Découvrez les dernières réflexions de nos experts en infrastructure
Foire aux questions
Des analyses et des points de vue d'experts présentés sous forme d'articles, de balados, de webinaires et d'entretiens vidéo sur la transformation des marchés émergents
Les placements dans les infrastructures mondiales se concentrent sur des actifs essentiels et durables, tels que les services aux collectivités, les réseaux de transport et les infrastructures énergétiques. Contrairement aux actions traditionnelles, ces entreprises bénéficient souvent de revenus réglementés ou garantis par contrat, ce qui peut leur assurer des flux de trésorerie plus prévisibles et une plus grande résilience face aux fluctuations conjoncturelles.
Les infrastructures cotées en bourse offrent une liquidité quotidienne, une plus grande transparence et, en général, des montants minimaux d'investissement moins élevés que les infrastructures privées. Les investisseurs bénéficient d'une tarification régulière, de normes de gouvernance bien établies et de la possibilité d'ajuster leurs allocations en fonction de l'évolution des conditions du marché. Parallèlement, les titres cotés du secteur des infrastructures permettent d'accéder aux mêmes actifs essentiels et durables qui sous-tendent les marchés privés, tout en offrant une flexibilité dont les placements privés peuvent manquer.
Les infrastructures mondiales peuvent compléter les actifs traditionnels générateurs de revenus, tels que les obligations et les actions versant des dividendes, en apportant une source de revenus distincte. Les revenus liés aux infrastructures s'appuient souvent sur des services essentiels et sur des cadres réglementaires ou contractuels à long terme, ce qui peut contribuer à diversifier les sources de revenus, à réduire la dépendance vis-à-vis des seuls taux d'intérêt et à renforcer la résilience du portefeuille en période d'inflation ou de volatilité des marchés.
Les principaux risques comprennent les changements réglementaires, les revirements politiques ou stratégiques, la sensibilité aux taux d'intérêt et les risques opérationnels propres à certains actifs. Une gestion active et une diversification entre les régions et les sous-secteurs des infrastructures peuvent contribuer à atténuer ces risques tout en conservant une exposition à la croissance structurelle à long terme.
Étant donné que les infrastructures fournissent des services essentiels, la demande a tendance à rester stable, même en période de ralentissement économique. Cela peut se traduire par des revenus plus stables et une volatilité moindre par rapport aux marchés boursiers dans leur ensemble, même si les rendements peuvent tout de même fluctuer en fonction des conditions du marché.
Une gestion active permet aux gestionnaires de portefeuille d'évaluer le cadre réglementaire, les plans d'investissement et la solidité du bilan au niveau de chaque entreprise. Cette flexibilité permet d'identifier des actifs d'infrastructure de grande qualité, de gérer les risques de manière dynamique et d'adapter les portefeuilles à mesure que les conditions du marché et le contexte politique évoluent.