Respectueux des différents points de vue et encourageant la franchise au sein des discussions, nous nous stimulons les uns les autres et défions les idées conventionnelles, afin de prendre de meilleures décisions en matière de placements.
Brandywine Global
Agissant avec conviction et discipline, Brandywine Global porte un regard au-delà du court terme, de la réflexion commune, et recherche résolument la valeur à long terme au moyen de solutions différenciées à revenu fixe, en actions ou non traditionnelles.
CE QUE NOUS FAISONS
Présentation de nos capacités
Notre mission consiste à obtenir des résultats supérieurs pour nos clients, en encourageant la réflexion indépendante et en nous stimulant les uns les autres dans un esprit d'intégrité et de respect mutuel.
Culture du débat
Investir avec conviction
Nous regardons au-delà de l’incertitude à court terme et recherchons résolument la valeur à long terme.
Perspective mondiale
Nous combinons notre expertise en placements de valeur avec une perspective mondiale, afin de proposer des solutions et des perspectives différenciées en matière de placements.
Le tour de la courbe
Consultez nos toutes dernières perspectives sur les placements — liens vers le site Internet de Brandywine Global.
EN BREF
Notre expertise
Au 30/6/25.
de 65.1 mrd. USD
d’actif sous gestion
+35
Années d’expérience dans le domaine du placement
Nos capacités de placement
Titres à revenu fixe mondiaux
Des stratégies obligataires mondiales axées sur la valeur et la macroéconomie, visant à tirer profit des avantages potentiels de la réversion moyenne sur les marchés obligataires et monétaires mondiaux.
- L'équipe chargée des titres à revenu fixe mondiaux assure une vaste gamme de stratégies obligataires mondiales en gestion active, axées sur la valeur.
- Les stratégies de placement de l'équipe visent à réaliser des rendements totaux avantageux à long terme, en ciblant des placements sous-valorisés dans un éventail mondial de pays, de devises et de notations de qualité, dont l'équipe s'attend à ce qu'ils dégagent des rendements supérieurs compte tenu de leurs perspectives macroéconomiques.
Fondamentale d’actions
Des stratégies de placements en actions axées sur la valeur, visant à réaliser des rendements totaux avantageux, une répartition intelligente du capital et supérieure à celle de l'indice de référence, ainsi qu’une cohérence de style, tout en privilégiant une sélection ascendante des actions.
- L'équipe chargée des paramètres fondamentaux des actions gère des stratégies axées sur la valeur, toutes capitalisations boursières confondues, en privilégiant l'analyse ascendante pour dénicher des sociétés dont la solidité des facteurs fondamentaux est passée inaperçue ou s'améliore, celles qui généralement présentent également des caractéristiques de chef de file dans leur secteur.
Actions de valeur diversifiées
Des stratégies d'actions axées sur notre procédé de placement qui visent à réaliser des rendements corrigés des risques avantageux et à gérer le risque baissier, en ayant recours à une modélisation historique approfondie et aux perspectives pour l'avenir.
- Les gestionnaires de portefeuille basés à Philadelphie Henry Otto et Steve Tonkovich codirigent l'équipe des actions de valeur diversifiées, dont les membres ont en moyenne plus de 15 ans d'expérience (en décembre 2022).
- L'équipe des actions de valeur diversifiées de Brandywine Global gère des stratégies axées sur notre procédé de placement, visant à optimiser les rendements corrigés des risques et offrir une gestion des risques de baisse.
Gestion des risques
Chez Brandywine Global, le but ultime de la gestion des risques est de parvenir à minimiser la perte permanente du capital du client. En outre, la gestion des risques est particulièrement importante lorsqu'il s'agit de gérer de multiples secteurs et catégories d'actifs qui comportent de nombreux facteurs susceptibles de dégager du rendement. Il existe de nombreuses façons de gérer les risques, qui varient en termes de méthode, de complexité et de résultats. Toutefois, toutes ont pour objectif commun de permettre au gestionnaire de portefeuille de connaître les éventuelles sources de volatilité future. Qu’il s’agisse d’une analyse des valeurs à risque, d’une simulation Monte Carlo1 ou d'un rapport sur les durations du taux directeur, chacun de ces éléments joue un rôle essentiel dans le procédé de placement.
- La gestion des risques est au cœur de chaque élément de notre procédé de placement.
- Une gamme variée d'outils est utilisée pour gérer et surveiller les risques dans les portefeuilles des clients, dans le but de maîtriser la perte éventuelle de capital.
- Nous estimons que les risques doivent être optimisés, et non minimisés.
1. Une méthode statistique servant à modéliser la probabilité de différents résultats pour un problème
Investissement durable
Brandywine Global est signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, un réseau d’investisseurs déterminés à investir de façon responsable et à soutenir un système financier mondial durable. Notre statut de signataire des PRI souligne notre engagement à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la plupart de nos décisions de placement et à poursuivre nos efforts en matière d’actionnariat actif tout en cherchant à obtenir les meilleurs rendements possibles dans les limites de nos lignes directrices en matière de placement.
En tant que fiduciaires et gestionnaires responsables des actifs de nos clients, nous reconnaissons que les enjeux ESG pertinents et importants peuvent avoir une grande incidence sur le rendement à long terme et que ces facteurs peuvent être des éléments essentiels de notre analyse rigoureuse et intégrée ainsi que de notre surveillance continue.
Forts d’une philosophie commune à toutes les équipes de placement axée sur la valeur, la recherche sur les facteurs ESG est une partie importante de nos analyses approfondies des risques en matière de prix et de renseignements dans la plupart des cas. Nous veillons minutieusement à trouver un équilibre entre la mise en œuvre d’une méthode cohérente pour l’intégration des facteurs ESG et la garantie que la recherche et l’analyse restent fidèles au procédé de placement propre à chaque équipe. Notre démarche de placement descendante et ascendante englobe la manière dont la plupart de nos équipes de placement tiennent compte des risques et des possibilités ESG, puisque ces facteurs sont évalués tant à l’échelle nationale et macroéconomique, qu’aux thèmes propres aux secteurs et aux entreprises.
Cinq aspects de l’intégration des facteurs ESG lorsqu’elle est appliquée :
| Double responsabilité en matière de recherche |
Les gestionnaires de portefeuille et les analystes de recherche analysent à la fois les facteurs ESG et les indicateurs économiques et financiers traditionnels. |
| Importance |
Nous évaluons les enjeux ESG importants qui peuvent avoir une incidence sur la croissance économique d’un pays, l’activité commerciale d’une société, etc. |
| Méthodes ESG exclusives | Les cadres ESG sont intégrés aux processus de placement de longue date. |
| Amélioration des résultats et des paramètres fondamentaux ESG |
Nous examinons la mesure dans laquelle une entité affiche une amélioration ou une détérioration de son profil de risque économique et ESG. |
| Engagements | Les engagements d’État et de sociétés sont un complément à notre recherche. |
PERSPECTIVES
