Pourquoi diversifier?

Étant donné la volatilité potentielle des marchés, il peut être difficile de prédire quelles catégories d’actif enregistreront les meilleurs rendements. En examinant les catégories d’actif qui ont enregistré les meilleurs et les pires rendements au cours des cinq dernières années, force est de constater qu’il est très difficile de réussir à choisir les gagnants à tout coup.

La roue tourne – rendement annuel des principales catégories d’actif ($ CA)

 20132014201520162017
Meilleur rendement Petites cap. américaines
+48.14%
Grandes cap. américaines
+23.93%
Grandes cap. américaines
+21.59%
Petites cap. Canadiennes
+35.39%
Actions BRIC
+32.71%
Pire rendement Obligations canadiennes
-1.19%
Petites cap. canadiennes
-0.09%
Petites cap. canadiennes
-13.75%
Actions Européennes
-3.24%
Obligations américaines
-3.26%

« Les seuls investisseurs qui n’ont pas besoin de diversifier sont ceux qui ne se trompent jamais. » – Sir John Templeton

Cinq façons de protéger et de faire fructifier vos avoirs

La diversification vous permet de tirer parti de la progression des placements qui se portent bien, à limiter le risque de baisse et à atténuer les fluctuations associées aux placements individuels. Chez Franklin Templeton, nous vous proposons cinq façons de diversifier efficacement votre portefeuille :

Un portefeuille composé d’une diversité de catégories d’actif vous permet à la fois de profiter des gains de celles qui enregistrent les meilleurs rendements chaque année et de réduire le plus possible l’incidence des catégories qui affichent les pires rendements. Il peut être tentant de se fier aux rendements antécédents. Cependant, les données de Morningstar montrent qu’aucune catégorie d’actif ne s’est régulièrement classée parmi les plus performantes au cours des 20 dernières années.

Les secteurs affichant les meilleurs résultats se succèdent. En diversifiant votre portefeuille entre plusieurs secteurs, vous n’avez pas à essayer de prédire quels seront les secteurs qui afficheront les meilleurs rendements chaque année.

Rendement Annuel Par Secteur

2008200920102011201220132014201520162017

Sources: Bloomberg, Standard and Poor's, au 31 décembre 2017. TSX Composite GICS Sectors.

Consommation discrétionnaire 8 8 3 8 3 2 4 4 7 2
Biens de consommation de base 1 9 8 3 2 5 1 2 8 7
Energie 7 3 7 7 9 7 10 10 2 10
Finance 9 2 9 6 4 6 8 5 4 6
Santé 6 5 1 1 1 1 3 8 10 1
Industrié 3 6 5 4 5 4 5 7 3 3
Technologies de l'information 10 1 10 10 8 3 2 1 9 4
matériaux 4 4 2 9 10 10 9 9 1 8
Télécommunications 5 10 4 2 6 8 7 3 6 5
Services aux collectivités 2 7 6 5 7 9 6 6 5 9

L’ajout de placements étrangers à votre portefeuille de titres canadiens peut vous donner accès à des économies à croissance plus rapide ou affichant de meilleures perspectives de croissance.

Des sociétés de tailles différentes enregistrent des rendements différents à divers moments du cycle économique. Un large éventail de capitalisations boursières permet de faire fructifier un portefeuille diversifié, quel que soit le cycle boursier ou économique.

Annual performance by market capitalization (CDN$)

À des moments différents du cycle économique, les styles de gestion axés sur la croissance et sur la valeur enregistrent des rendements variables. Les placements selon différents styles évitent d’avoir à deviner quel sera le style gagnant.

MSCI World Growth vs. MSCI World Value Differential

N’oubliez pas de procéder à un rééquilibrage!

Une fois votre portefeuille bien diversifié, il importe d’intégrer à votre stratégie un rééquilibrage périodique pour que la répartition de l’actif demeure conforme à vos objectifs de placement. Placements Franklin Templeton offre une vaste gamme de solutions qui peuvent vous aider à faire en sorte que votre portefeuille respecte votre tolérance au risque et atteigne vos objectifs de placement.