RÉORIENTER, RÉVISER
ET RECONSTRUIRE

Préparez-vous pour l’avenir. Rétablissez-vous en toute confiance.

Les humains sont incroyablement résilients.

L’an passé, combien d’entre nous connaissaient la signification de l’expression « aplatir la courbe »? Aujourd’hui, nous sommes tous des experts sur les subtilités des termes « quarantaine » et « auto-isolement ». En public, nous portons un masque. À l’épicerie, nous maintenons une distance de deux mètres entre nous. Et parce que nous nous sommes engagés à respecter les principes de la distanciation sociale, les villes et les entreprises canadiennes procèdent avec prudence à leur réouverture.

Maintenant que notre attention déborde nos besoins immédiats, il est temps que les investisseurs renouent avec leur plan à long terme. La méthode des trois R – réorienter, réviser et reconstruire – vous aidera ainsi que votre conseiller à vous préparer pour l’avenir en vous concentrant sur ce que vous pouvez contrôler aujourd’hui.

ÉTAPE 1 : RÉORIENTER

Rendement de l’indice S&P 500

Du 19 février au 20 mars 2020

Source : S&P 500, en date du 20 mars 2020

Que s’est-il passé?

Cet hiver, l’indice S&P 500 a accusé le recul de 30 % le plus rapide depuis 1931. En seulement 31 jours, l’une des plus longues périodes haussières de l’histoire est devenue chose du passé. À la mi-juin, les marchés s’étaient doucement redressés. Or, s’il existe une certitude à l’heure actuelle, c’est qu’il y aura davantage d’incertitude.

Cernez bien votre situation, vos objectifs et votre tolérance au risque. Est-ce que quelque chose a changé?

Un sentiment de manque constitue l’un des effets secondaires de la vie en confinement. Le même instinct qui pousse les personnes à amasser du désinfectant pour les mains peut pousser les investisseurs à éviter le risque.

Tenez une discussion ouverte avec votre conseiller au sujet de ce qui a changé dans votre situation et sur les marchés, et de ce que ces changements signifient pour vos plans à long terme.

ÉTAPE 2 : RÉVISER

Que vous ayez traversé le repli ou attendu sur le tarmac, votre portefeuille peut être différent de ce qu’il était en janvier. Parlez à votre conseiller afin d’envisagez de consolider, de substituer et de parfaire vos placements afin de vous préparer à ce qui s’en vient.

Ensemble, ces idées vous aideront à relever les lacunes de votre portefeuille et pourront vous aiguiller vers des solutions qui vous aideront à vous rebâtir.

ÉTAPE 3 : RECONSTRUIRE

Une crise a souvent pour effet d’accélérer les tendances déjà prêtes à poindre. Parlez à votre conseiller de la manière de renforcer votre portefeuille au moyen de solutions bien positionnées pour tirer parti des thèmes dominants suivants :

Mettez l’accent sur les paramètres fondamentaux de la recherche et de la gestion du risque afin de doter votre portefeuille d’une base solide de titres à revenu fixe – avec la souplesse nécessaire pour tirer parti des nouvelles occasions.

Une base solide

Bâtissez une stratégie de base de titres à revenu fixe avec des obligations d’État et de sociétés de grande qualité.

Placements mondiaux gérés en fonction des monnaies

Investir à l’étranger pour profiter des taux de rendement et des monnaies afin d’améliorer les rendements tout en réduisant l’exposition aux taux de change.

Diversification

Adoptez une approche multisectorielle afin de tirer parti des meilleures occasions de rendement tout en réduisant la volatilité.

Un meilleur rendement, sans risques accrus

Rehaussez les revenus sans ajouter un risque important.

Votre portefeuille est-il prêt à traverser d’autres tempêtes? Parlez avec votre conseiller de la manière dont une base solide composée de titres à revenu fixe peut contribuer à réduire la volatilité et fournir un rendement stable sur votre investissement.

Dans un contexte d’incertitude, les investisseurs peuvent être attirés par la résilience des sociétés de grande qualité et bien gérées qui affichent des bilans solides.

Les sociétés de grande qualité ont tendance à verser et à bonifier régulièrement leurs dividendes, ce qui rehausse leur potentiel de rendement.

Rendement annualisé moyen selon le profil de dividende

Période de 30 ans terminée le 31 mars 2020

Rehausser la qualité tout en préservant la croissance peut constituer un défi. Un gestionnaire chevronné dont l’approche est axée sur les dividendes peut vous aider.

Source du tableau : Ned Davis Research Group, Inc., 31 mars 2020. Indices Ce graphique montre les titres de l’indice S&P 500 qui versent un dividende et qui ne versent pas de dividende. Le calcul des rendements totaux annuels moyens repose sur les moyennes géométriques équipondérées mensuelles des rendements totaux de l’ensemble des titres versant un dividende et des titres ne versant pas un dividende. Les rendements ne tiennent pas compte de la déduction des frais ou des commissions de vente.

91 % des investisseurs souhaitent détenir des placements qui peuvent surpasser les marchés, et 90 % sont d’avis que la gestion du risque est importante2. Si vous partagez cette opinion, envisagez d’ajouter des placements activement gérés à votre portefeuille.

Les gestionnaires actifs peuvent réunir une composition d’actions qui ne réplique pas l’indice de référence. Il s’agit d’un élément important, parce que les indices de référence ont tendance à afficher une forte pondération dans les actions les plus populaires, comme celles des géants de la technologie figurant ci-dessous.

Pondérations historiques en pourcentage de l’indice MSCI Monde

Au 31 mars 2020

Amenez votre portefeuille au-delà des indices de référence.  Travaillez avec votre conseiller afin de vous assurer que vos placements peuvent naviguer à travers la volatilité tout en tirant parti des occasions de croissance.

*Enquête mondiale de 2018 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs

Dans de nombreux cas, la crise actuelle a accéléré le changement au sein de secteurs à croissance élevée comme ceux de l’infonuagique, des paiements électroniques et des soins de santé. Cela pourrait créer des occasions dans un climat de chaos.

Aux États-Unis, les secteurs de la technologie et des soins de santé se dressent au-dessus de la mêlée.

Rendement des capitaux propres : Période de 15 ans terminée le 31 mai 2020

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