Taux de rendement personnalisé

Formule de calcul du taux de rendement pondéré en dollars

Pour la plupart d’entre nous, investir est un processus actif. Les investisseurs font des substitutions, vendent et font de multiples achats. Or, chacune de ces opérations influe sur le rendement de leur compte.

La méthode de calcul du taux de rendement pondéré en dollars nous permet de présenter fidèlement le rendement de chaque investisseur dès leur premier achat.

La méthode de calcul du taux de rendement pondéré en dollars tient compte de la taille des flux de trésorerie et du moment des entrées et sorties, de même que du rendement des fonds de l’investisseur. Les périodes au cours desquelles des sommes plus importantes sont investies ont une plus grande incidence sur le rendement global, d’où l’appellation « pondéré en dollars »

La formule servant au calcul du taux de rendement pondéré en dollars :

The formula for the dollar - weighted rate of return

BMV = valeur marchande au début de la période
EMV = valeur marchande à la fin de la période
F = montant des flux de trésorerie
t = moment des entrées ou sorties
r = taux de rendement interne qui fait que tous les éléments à droite de l’équation totalisent zéro

Exemple:

Informations relatives aux opérations :

  • Valeur marchande au début de la période (BMV) : Achat; 17 août 2015; 265 931,65 $
  • Opération no2 : Achat; 8 décembre 2015; 20 000,00 $
  • Opération no3 : Rachat; 18 décembre 2015; 1 144.36 $
  • Opération no4 : Achat; 18 mai 2016; 20 000,00 $
  • Valeur marchande à la fin de la période (EMV) : 346 142,19 $ au 30 septembre 2016

Règle : Ramener à zéro (0) pour établir la valeur de r

Example of  Personal Rate of Return

r = 0.12830944
Votre taux de rendement personnalisé r = 12,83 % (valeur non désannualisée)


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