Dividendes américains : pour une croissance sur le long terme

Fonds américain de croissance des dividendes Franklin

Le Fonds américain de croissance des dividendes Franklin investit dans des sociétés américaines qui affichent des antécédents de croissance des dividendes importante et durable. Les sociétés qui augmentent leurs dividendes ont tendance à connaître une plus grande appréciation du cours de leur action à long terme par rapport à celles qui ne font que maintenir leurs dividendes ou qui n’en versent pas du tout.

Ce fonds possède un portefeuille d’actions de sociétés américaines de qualité qui augmentent leurs dividendes. Le portefeuille a démontré qu’il peut tirer profit de la croissance du marché tout en protégeant le capital des investisseurs contre les risques de baisse.

Nous recherchons les sociétés les plus prometteuses qui présentent des valorisations attrayantes ainsi que les sociétés qui ont su augmenter leurs dividendes et afficher de robustes rendements sur de longues périodes.

Le Fonds américain de croissance des dividendes Franklin est géré activement en tant que stratégie d’actions américaines de base pour les investisseurs en quête d’une exposition aux États-Unis, mais qui sont préoccupés par la volatilité et l’incertitude liée à l’évolution du marché.

Un processus unique de sélection des titres

Croissance constante du dividende

Pourrait être une preuve de la résilience du modèle d’affaires ou de la gamme de produits

Croissance appréciable du dividende

Souvent une caractéristique des flux de trésorerie disponibles suffisants et croissants

Réinvestissement des bénéfices pour la croissance future

Une source potentielle de croissance durable à long terme

Bilan solide

La faiblesse du coût du service de la dette pourrait donner lieu à l’augmentation du remboursement de capital aux actionnaires

Cours avantageux

Notre approche de « superposition de la valeur » fait de nous des opportunistes et des chercheurs de bonnes affaires

POINTS DE VUE DU GESTIONNAIRE

Regardez le gestionnaire de portefeuille Nick Getaz expliquer comment est géré le Fonds américain de croissance des dividendes Franklin dans le but de produire un meilleur rendement dans différentes conjonctures de marché.

Ressources essentielles

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LE PORTEFEUILLE : QUALITÉ, CROISSANCE, CONSTANCE

Les gestionnaires de fonds cherchent à investir dans des actions de sociétés américaines résilientes qui affichent une croissance constante et solide de leurs dividendes pour obtenir une appréciation du capital à long terme.

Les dix principales sociétés en portefeuille majorent leurs dividendes chaque année depuis plus de 20 ans en moyenne

Au 31 août 2020

Nom du placementPondérationRendement en dividendesCroissance des dividendes
sur 12 mois
Croissance annuelle moyenne
des dividendes
sur 10 ans
Années
consécutives
de croissance
Microsoft Corp 9,09 % 0,90 % 11 % 15 % 16
Roper Technologies Inc 5,43 % 0,48 % 11 % 18 % 27
Accenture PLC 3,94 % 1,33 % 10 % 8 % 15
Linde PLC 3,91 % 1,54 % 10 % 8 % 27
Air Products & Chemicals Inc 3,81 % 1,83 % 16 % 11 % 37
Stryker Corp 3,35 % 1,16 % 11 % 14 % 27
West Pharmaceutical Services Inc 3,27 % 2,23 % 7 % 7 % 27
Texas Instruments Inc 3,12 % 2,53 % 17 % 22 % 16
Becton Dickinson And Co
2,90 % 1,30 % 3 % 8 % 48
Analog Devices Inc 2,83 % 2,16 % 8 % 10 % 42

CROISSANCE DES DIVIDENDES, RENDEMENTS CORRIGÉS DU RISQUE SUPÉRIEURS

Par le passé, les actions de sociétés qui versent des dividendes ont inscrit un rendement supérieur en fonction d’un niveau de risque moindre.

Le graphique montre que les sociétés qui majorent leurs dividendes ont inscrit un solide rendement en fonction d’un niveau de risque moindre par rapport à l’indice S&P 500 au cours de la période de 30 ans close le 30 juin 2020. Cette période comprend plusieurs cycles et replis de marché, y compris l’éclatement de la bulle technologique, la crise financière mondiale et la décennie perdue, la période de 10 ans qui a pris fin en 2009 lorsque les actions américaines (représentées par l’indice S&P 500) ont inscrit un rendement avoisinant zéro.

Titres de l’indice S&P 500 selon la politique en matière de dividendes1

Période de 30 ans close le 31 août 2020

GÉRER LE RISQUE AU MOYEN DES DIVIDENDES

  1. Source : Ned Davis Research Group, Inc. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice. Les rendements indiciels ne tiennent pas compte des frais d’acquisition ni d’aucuns autres frais que peut entraîner un placement. Les indices représentent les titres versant un dividende et les titres ne versant pas de dividende de l’indice S&P 500, dont le calcul repose sur les moyennes géométriques équipondérées mensuelles des rendements totaux de l’ensemble des titres versant un dividende et des titres ne versant pas un dividende. L’indice S&P 500 est considéré comme étant représentatif du marché boursier américain et les rendements ne rendent pas compte de la déduction des charges ou des frais d’acquisition. Le risque correspond à l’écart-type annualisé. Les données sur le rendement sont des données historiques, qui ne sont pas garantes des rendements futurs.
  2. Source : © 2020 Morningstar Research Inc. Tous droits réservés. La présente information : 1) est exclusive à Morningstar ou à ses fournisseurs de contenu; 2) ne peut être reproduite ni diffusée; 3) ne peut être garantie sur le plan de l’exactitude, de l’exhaustivité ou de l’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant de l’utilisation de l’information présentée. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice. Ils ne tiennent pas compte des frais d’acquisition ni d’aucuns autres frais que peut entraîner un placement.